캐나다 주식 옵션의 현금없는 행사

제목 : 세금 코드 - Cashless Option Exercise.
최종 개정 : 2014 년 10 월 19 일
기고인 : Art Kamlet (아트 골렘), Chris Lott (저에게 연락하십시오)
이 기사에서는 주식 옵션에서 파생 된 종업원의 소득에 대한 세금 처리, 특히 종업원이 자금을 투입하지 않고 비준수 스톡 옵션을 행사하는 경우를 다룹니다.
첫째, 우울증. 비공식 옵션이란 무엇입니까? 비 자격 부여 스톡 옵션은 직원에게 주어진 스톡 옵션 중 가장 인기있는 옵션입니다. 기본적으로 주식 매수 선택권을 행사하지 않은 직원은 구매 당시 과세 소득을 신고해야하며 그 소득은 (자본 이득이 아닌) 정규 수입으로 과세됩니다. 대조적으로 인센티브 스톡 옵션 (ISO)은 이러한 세금 총액을 회피하지만, ISO를받는 직원은 대체 최소 세금 (AMT)에 대해 걱정해야하기 때문에 더 복잡합니다. 유감스럽게도 일부 회사는 이름을 지칭하는 것에 별 무리가 있으며, 실제로는 비공 인 스톡 옵션에 대해 ISO라는 용어를 사용하므로 신중해야합니다.
다음, 무 현금 운동이란 무엇입니까? 기본적으로, 이것은 종업원이 주식을 구입할 돈을 모으지 않아도 스톡 옵션으로 이익을 얻는 방법입니다. 모든 종업원 주식 옵션은 근본적으로 만료 기간이 매우 긴 통화 옵션입니다. 잘하면 그것은 또한 돈에 깊이 빠져 있습니다.
W-2 양식이 스톡 옵션 행사를 위해 갑자기 엄청난 액수가 추가 되었기 때문에 정규화되지 않은 스톡 옵션에 대한 무 현금화가 가능합니다. E를 옵션 행사 가격으로 사용하고 FMV를 주식의 공정한 시장 가격으로 사용합시다. 직원은 옵션 행사의 일환으로 E를 지불해야합니다. 그러나 이것은 현금없는 운동이므로 회사 (또는 회사의 대리인 역할을하는 중개인)가 잠시 동안 그 금액 (E)을 대출합니다. FMV의 경우 즉시 주식이 판매됩니다. 중개인은 금액 (E)을 근로자에게 대출 해주고, 차액을 지불합니다 (FMV-E). 중개인은 거의 확실하게 수수료를 부과합니다.
이제 현금없는 스톡 옵션 행사를 할 수있는 행운의 사람들을 위해 그렇게 선택하면 어떻게 거래를 IRS에보고합니까? 회사는 공정한 시장 가격과 행사 가격의 차액 인 FMV-E를 근로자에게 전가합니다. 이 금액은 직원의 W-2 양식에 추가되며 V로 표시된 상자 12에 표시됩니다. 금액 FMV-E는 귀속 소득입니다. 다시 말하지만, FMV-E는 브로커가 지불 한 것일뿐만 아니라 W-2 형식으로 표시되는 귀속 소득 금액이기도합니다.
중개인이보고 한 Schedule D 판매 금액은 FMV에서 수수료를 뺀 값입니다. 직원의 비용 기준은 FMV입니다. 따라서 FMV가 판매 가격이며, 이 거래의 일정 D는 수수료가 부과되지 않는 경우 0을, 수수료로 인해 작은 손실을 표시합니다.
특정 상황에서 회사가 수행하는 방식에 따라 FMV가 주식 판매 가격과 약간 다를 수 있으며, 그렇다면 회사는 FMV를 직원에게보고해야합니다. Schedule D는 단기 이익 또는 손실 (판매 가격과 FMV의 차이)을 보여주기 위해 적절하게 완료되어야합니다.
주식 및 옵션 보상에 관한 광범위한 메모는 Kaye Thomas의 기사로 Fairmark 사이트를 방문하십시오.
Julia K. O'Neill은 인센티브 스톡 옵션과 비 자격 옵션의 차이에 대한 광범위한 토론을 제공합니다.

Cashless 운동.
'Cashless 운동'의 정의
종업원 스톡 옵션 (ESO)을 행사할 때 사용되는 거래. 본질적으로, 당신이 여기에서하는 일은 브로커로부터 옵션을 행사하기에 충분한 돈을 빌려주는 것입니다. 그런 다음 구매, 세금 및 중개 수수료를 지불하기에 충분한 주식을 동시에 판매합니다.
'캐쉬리스 운동'을 깨기
당신이하고있는 일은 기술적으로 마진 구입입니다. 중개인은 빠른 상환이 있다는 것을 알고 있기 때문에이 경우 여백을 살 수 있습니다. 이 기술의 장점은 현금을 필요로하지 않는다는 것입니다.

비정규 옵션의 무중력 연습.
현금화되지 않은 스톡 옵션에 대한 세금 규정.
일부 고용주는 옵션 보유자가 "무 현금 운동"방법을 제공함으로써 옵션을 쉽게 행사하도록합니다. 일반적으로 회사는 주식 매입에 필요한 자금을 빌려주는 중개 회사와 계약을 맺습니다. 중개 회사는 주식의 일부 또는 전부를 즉시 판매하며, 수익금의 일부는 대부금을 수령 한 당일에 종종 대출금을 상환하는 데 사용됩니다. 나머지 수익 (원천 징수 수수료 및 기타 수수료 제외)은 옵션 보유자에게 지급됩니다.
모든 회사가이 운동 방법을 허용하는 것은 아닙니다. 일부 회사는 옵션 보유자가 주식을 보유하도록 장려하여 비즈니스에 대한 지속적인 지분을 갖게하려고합니다. 다른 사람들은 이러한 방식으로 실행 된 판매가 주식 가격을 떨어 뜨릴 것이라고 우려 할 수 있습니다. 옵션 문서를 검토하거나 회사에 확인하여이 방법을 사용할 수 있는지 확인하십시오.
세금 결과.
일반적으로 무 현금화 운동의 세제 결과는 다음 두 단계의 세제 결과와 동일합니다.
옵션을 운동. 이 단계에서는 일반적으로 일반 보상 소득을보고해야합니다. 귀하가 직원 인 경우 원천 징수 규정이 적용됩니다. 소득 (및 원천 징수 원이있는 경우)은 W-2 양식 (귀하가 직원 인 경우) 또는 양식 1099-MISC (귀하가 아닌 경우)에게 귀하에게보고됩니다. 자세한 내용은 비 규정 스톡 옵션 행사를 참조하십시오. 주식 판매. 이 단계에서는 자본 이득 또는 손실 (이 경우 명백하게 단기 임)을보고해야합니다. 판매로 인한 수익 금액 (이익 또는 손실 금액 아님)을 알려주는 양식 1099-B를 받게됩니다. 자세한 내용은 비 한정 옵션 주식 판매를 참조하십시오.
자주 묻는 질문.
우리는 종종 다음과 같은 점에 혼동을 느낍니다.
Q : 옵션을 행사할 때 내 W-2 양식에 임금으로 나타납니다. 그러나 양식 1099-B는 이익을 포함하여 전체 수익을보고합니다. 동일한 금액이 두 번보고되는 이유는 무엇입니까?
A : 동일한 액수가 두 번보고되지만 두 번 과세되지 않습니다. 양식 1099-B는 주식 판매로 얼마를 받았는지 보여줍니다. 귀하가 손익을 계산할 때, 귀하의 W-2에보고 된 금액은 주식에 지불 된 추가 금액으로 취급됩니다. (즉, 그것은 당신의 기초를 증가시킵니다.) 효과는 당신의 이득을 줄이거 나 손실을 증가시켜 이중 과세가되지 않게하는 것입니다. 비 한정 옵션에서 주식 판매를 참조하십시오.
Q : 운동을하면서 동시에 주식을 팔았을 때 왜 손익이 나나요?
A : 일반적으로보고해야 할 약간의 이득이나 손실이 있습니다. 그 이유는 두 가지입니다. 첫째, 소득으로 W-2에보고 된 금액은 보통 옵션을 행사 한 날의 주식 평균 가격을 기준으로하지만 브로커는 평균 가격보다 약간 높거나 낮은 가격으로 팔렸을 수 있습니다. 둘째, 판매 대금은 중개 수수료에 의해 감소 ​​될 가능성이 있으며, 이로 인해 작은 손실이 발생할 수 있습니다. 그러나 모든 이익 또는 손실은 최소화되어야합니다.

캐나다 주식 옵션의 무분별한 행사
주식 옵션을 통화로 사용 - "Cashless Exercise"
2016 년 1 월 23 일
신생 기업이 제한된 현금 자원을 활용하고 시장에서 경쟁 할 수있는 재원을 보유하고있는 가장 일반적인 전략 중 하나는 핵심 직원, 컨설턴트 및 고문 (다른 사람들과 함께이 기사에서 집합 적으로 " 참여자 ") 직원 스톡 옵션 플랜 ("ESOP ")으로 알려진 인센티브. ESOP는 계획 기간 동안 일정 기간 또는 일정 간격으로 일정 금액 ( "행사 가격")으로 회사의 지정된 주식 수를 구매할 수있는 옵션이 참가자에게 부여되는 계획입니다.
ESOP는 회사의 장래 성공과 이익에 참여할 기회를 얻으려는 대가로 더 많은 급여를 포기할 의사가있는 직원을 유치 할 수있는 신생 회사의 윈윈 제안입니다. 이상적으로 참가자들은 회사에서 일하는 회사에 대한 관심이 많기 때문에 주인처럼 생각할 것입니다.
참가자는 일정 기간 동안 지정된 옵션 수의 보상을받을 수 있지만, 이러한 옵션을 행사하고 주식을 구입할시기와시기는 참가자가 이러한 주식에 대해 충분한 자금을 지불하는지 여부에 따라 결정되는 경우가 있습니다.
옵션의 Cashless 운동.
위에서 언급 한 바와 같이, 참가자는 옵션을 행사하고 주식을 구입할 수있는 자금을 보유하지 않을 수 있으며, 일부 계획에서 ESOP의 조건을 통해 회사는 "무 현금화"를 허용합니다.
무 현금 운동이 어떻게 작동하는지.
참가자가 보유한 옵션의 일부는 통화로 사용하기 위해 "도외시"됩니다.
예를 들면 다음과 같습니다.
참가자는 구매할 수있는 주당 100 달러로 행사할 수있는 100 가지 옵션을 보유하고 있습니다. 따라서 모든 옵션을 행사하는 비용은 (운동 할 때 사용 가능한 모든 주식을 받기 위해) 100 x 100 = 10,000 달러입니다. 이 예에서 행사 된 옵션의 공정한 시장 가치는 주당 200 달러이므로 운동시 모든 주식의 공정한 시장 가치는 100 x 200 = 20,000 달러입니다. 50 x 200 = $ 10,000이므로 참가자는 50 개의 주식을 통화로 사용할 수 있습니다. 따라서 현금을 지불하지 않고 참가자는 나머지 절반을 행사하기 위해 옵션의 절반을 입찰 할 수 있으며 할당 된 옵션의 50 %를 받게됩니다.
많은 계획에서 참가자는 모든 옵션을 한 번에 변환 할 필요가 없으며 자신의 속도로 운동 할 수 있으므로 공정한 시장 가치가 계속 증가한다고 가정하면 참여자는 모든 옵션이 아닌 일부를 행사하는 것이 유리할 수 있습니다.
모든 옵션이 아닌 일부를 행사할 경우의 이점.
일부 옵션 (심지어 몇 가지 옵션)이 행사 될 때까지 참가자는 공식적으로 회사의 주주가 아니며 주주 권한 (회사의 계약에 따라 투표, 정보 또는 기타 사용 가능한 권리가 없음) .
공정한 시장 가치.
공정한 시장 가치 ( "FMV")는 회사와 참가자 모두 다음을 보장하기를 원할 것이므로 현금없는 운동의 중요한 측면입니다. (a) 모든 참가자에게 공정한 시장 가치의 계산을 공정하게 적용하여 참가자가 없습니다. 옵션을 행사할 수 있고 계획의 다른 참여자 또는 현금 또는 일부 다른 주식을 지불 한 주주보다 주식 당 가격이 낮아지는 "배려"의 일부 가치에 대한 주식을 수령 할 수 있습니다. (b) 계산하기 쉬운 공정한 시장 가치에 대한 공식 결정으로 참여자는 옵션의 가치와 그러한 가치를 계산하기위한 기본 주식 / 공식에 대해 합리적으로 확신 할 수있는 운동을 계획 할 수 있습니다.
다른 방법들 중 FMV는 다음과 같이 결정할 수 있습니다.
선의의 행동을하는 이사회 최근 자금 조달 회계 감사 된 회계 감사원 EBITDA의 일부 배수 (또는 다른 수입 함수).
옵션 만기일을주의 깊게 살펴보십시오.
주식을 구매할 수있는 옵션은 일정 기간이 지나면 만료되므로 참가자가 ESOP의 만료 조항을 읽는 것이 중요합니다. 현금없는 운동은 참가자가 만기가되기 전에 자신의 권리를 행사하는 것이 더 편리 할 것입니다. 왜냐하면 "현금으로 오르는"장벽을 제거하기 때문입니다.
고용주와 직원 모두에게 이익이됩니다.
사적이고 특히 성장 단계 인 ESOP는 신앙의 도약을 요구합니다. 참가자는 회사 주식에 투자 할 전망에 대한 대가로 잠재적으로 더 큰 현금 보상을 교환하기 위해 장기적 비전을 구매해야합니다. 주식 가치가 고맙게 여겨지는 경우, 참가자는 자신의 노력에 대한 가치가 낮은 수익에 직면 할뿐만 아니라 주주 권리를 강화하기 위해 "돈이 부족한"옵션을 행사하기로 결정한 경우 참가자는 돈을 잃을 수 있습니다. 따라서 ESOP의 무 현금 운동 조항은 참가자들에게 스톡 옵션을 행사할 때 현금으로 현금을 지불하지 않는 안락함과 이점을 제공합니다.
고용주와 고용인 모두 벤처 기업에 종사하는 경우 재정적 인 어려움에 처해 있습니다. Employee Stock Option Plan 내에서 무 현금 운동 메커니즘을 제공하면 양 당사자가 향후 회사 성장에 잠재적으로 번영 할 수있는 기회를 얻게됩니다.